Theo dữ liệu của VietnamFinance, năm 2023 doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của Công ty TNHH Thắng Lợi đạt hơn 711,5 tỷ đồng, giảm nhẹ gần 5% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong đó, đóng góp lớn nhất là doanh thu bán hàng hơn 703 tỷ đồng và hơn 8,2 tỷ đồng doanh thu cung cấp dịch vụ.

Trong báo cáo tài chính năm 2023, Công ty TNHH Thắng Lợi tiếp tục ghi nhận lưu chuyển tiền thuần trong kỳ âm, với mức âm 225 triệu đồng, mặc dù đã cải thiện đáng kể so với con số âm hơn 1,7 tỷ đồng của năm 2022. Đây là tín hiệu đáng lưu ý, cho thấy doanh nghiệp đang phải đối mặt với những khó khăn trong quản lý dòng tiền và đảm bảo an ninh tài chính.

Lưu chuyển tiền thuần âm phản ánh rằng tổng dòng tiền vào từ các hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính không đủ bù đắp cho dòng tiền chi ra trong cùng kỳ. Điều này làm giảm quy mô vốn bằng tiền của doanh nghiệp và tạo áp lực lên ngân quỹ cũng như khả năng vận hành hàng ngày.

Một trong những nguyên nhân lớn dẫn đến tình trạng này là hàng tồn kho của Thắng Lợi tăng mạnh. Từ mức hơn 77,9 tỷ đồng hồi đầu năm 2023, hàng tồn kho đã tăng lên 91,7 tỷ đồng vào cuối năm, tương đương mức tăng gần 13,8 tỷ đồng chỉ trong 12 tháng. Đáng chú ý, lượng hàng hóa này chiếm đến 89,4% tổng tài sản ngắn hạn, gây ảnh hưởng trực tiếp đến dòng tiền luân chuyển của công ty.

Ngoài ra, nợ phải trả của Thắng Lợi đạt 84,1 tỷ đồng, chủ yếu tập trung vào nợ ngắn hạn. Trong đó, vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn chiếm 67,5 tỷ đồng, tương đương 80,3% tổng nợ phải trả. Điều này cho thấy công ty đang chịu áp lực lớn từ các khoản vay ngắn hạn, đòi hỏi sự quản lý chặt chẽ để tránh nguy cơ mất cân đối tài chính.

Lưu chuyển tiền thuần âm không nhất thiết mang ý nghĩa tiêu cực hoàn toàn, mà cần được đánh giá trong bối cảnh cụ thể. Trong trường hợp của Thắng Lợi, lưu chuyển tiền âm có thể xuất phát từ việc đầu tư mở rộng hoặc tăng cường tích lũy hàng hóa để chuẩn bị cho các chiến dịch kinh doanh lớn. Tuy nhiên, nếu tình trạng này kéo dài, nó có thể gây khó khăn cho khả năng thanh toán các khoản nợ và chi phí vận hành.

Về lý thuyết, lưu chuyển tiền thuần âm phản ánh doanh nghiệp đang tiêu nhiều tiền hơn mức thu được, làm giảm mức độ an toàn tài chính. Điều này đặc biệt quan trọng đối với các doanh nghiệp phụ thuộc vào dòng tiền để duy trì hoạt động hàng ngày và thực hiện các cam kết tài chính.

Hướng đi nào cho doanh nghiệp có lưu chuyển tiền thuần âm

Khi doanh nghiệp đối mặt với lưu chuyển tiền thuần âm, điều này không chỉ phản ánh sự mất cân đối giữa dòng tiền vào và dòng tiền ra mà còn gây ra áp lực lớn trong việc duy trì hoạt động ổn định. Để vượt qua thách thức này, doanh nghiệp cần áp dụng các chiến lược linh hoạt và hiệu quả nhằm cải thiện dòng tiền, đồng thời đảm bảo sự phát triển bền vững.

Trao đổi với Tạp chí điện tử Hòa Nhập, ông Đinh Văn Hoàng, Viện trưởng Viện Phát triển Doanh nghiệp và Chính sách cho biết: "Việc lưu chuyển tiền thuần âm là một dấu hiệu cảnh báo cho doanh nghiệp về các vấn đề tài chính cần được giải quyết ngay. Tuy nhiên, nếu doanh nghiệp áp dụng chiến lược quản trị hiệu quả, tận dụng tốt các cơ hội trên thị trường và duy trì kỷ luật tài chính, tình trạng này có thể được kiểm soát và đảo ngược, tạo nền tảng cho sự phát triển ổn định và lâu dài".

Một trong những biện pháp đầu tiên là tối ưu hóa quản lý hàng tồn kho. Doanh nghiệp nên kiểm soát chặt chẽ việc nhập và xuất hàng, tránh tình trạng hàng tồn kho dư thừa khiến vốn bị “kẹt” mà không sinh lời. Đồng thời, các chương trình khuyến mãi hoặc giảm giá có thể được triển khai để đẩy nhanh vòng quay hàng hóa. Ngoài ra, tăng cường thu hồi công nợ cũng là một chiến lược quan trọng để cải thiện dòng tiền. Việc áp dụng các chính sách thanh toán linh hoạt, chẳng hạn như chiết khấu cho khách hàng trả sớm, sẽ giúp tăng cường dòng tiền vào cho doanh nghiệp.

Bên cạnh đó, việc tái cấu trúc các khoản vay và nợ ngắn hạn có thể giúp giảm bớt áp lực tài chính. Doanh nghiệp nên đàm phán với các tổ chức tín dụng để gia hạn khoản vay hoặc chuyển đổi nợ ngắn hạn thành nợ dài hạn với lãi suất thấp hơn. Ngoài ra, doanh nghiệp cần kiểm soát chặt chẽ chi phí hoạt động, chỉ duy trì các khoản chi cần thiết và tối ưu hóa quy trình sản xuất để nâng cao hiệu quả. Đẩy mạnh doanh thu từ các sản phẩm chủ lực có biên lợi nhuận cao cũng là một giải pháp hiệu quả. Việc đa dạng hóa nguồn doanh thu và phát triển sản phẩm mới sẽ giúp doanh nghiệp không chỉ cải thiện dòng tiền mà còn giảm thiểu rủi ro. Cuối cùng, để đảm bảo sự ổn định tài chính dài hạn, doanh nghiệp cần lập kế hoạch dòng tiền chi tiết, dự đoán trước các biến động và duy trì một quỹ dự phòng vững chắc để đối phó với những tình huống bất ngờ. Thực hiện những chiến lược này không chỉ giúp doanh nghiệp vượt qua tình trạng lưu chuyển tiền thuần âm mà còn tạo nền tảng vững chắc để phát triển bền vững trong tương lai.

Thách thức về lưu chuyển tiền thuần âm của Thắng Lợi là một bài học về tầm quan trọng của quản lý dòng tiền trong doanh nghiệp. Trong bối cảnh thị trường cạnh tranh ngày càng gay gắt, việc duy trì sự minh bạch trong tài chính, kết hợp với các biện pháp quản trị rủi ro, sẽ giúp công ty vượt qua khó khăn và đảm bảo sự phát triển bền vững trong dài hạn.

Câu chuyện của Công ty TNHH Thắng Lợi là minh chứng rõ ràng rằng, chỉ cần có kế hoạch rõ ràng và sự quyết tâm, doanh nghiệp hoàn toàn có thể xoay chuyển tình thế, biến những thách thức trước mắt thành cơ hội để vươn lên mạnh mẽ.